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/ TIME: Almanac 1990 / 1990 Time Magazine Compact Almanac, The (1991)(Time).iso / time / 011689 / 01168900.040 < prev    next >
Text File  |  1990-09-17  |  4KB  |  61 lines
  1. NATION, Page 26The Blame Game BeginsReagan's last budget presages a flap over Bush's first 
  2.  
  3.  
  4.     Like all those that preceded it, the final budget that
  5. President Reagan will unveil this week asks Congress for more
  6. spending than revenue. Reagan will nevertheless hail it as a blow
  7. against government profligacy, and in the looking-glass world of
  8. federal budgetmaking, he will have a point.
  9.  
  10.     The $1.2 trillion spending plan for fiscal 1990 predicts a
  11. deficit of $93 billion, a smaller overdraft than those Reagan
  12. requested and got in earlier years, when he blamed Democrats for
  13. the deficit. It calls for a $4 billion hike in defense spending,
  14. $10 billion cuts in programs that mainly benefit the middle class
  15. and a $4 billion jump in Government efforts to assist the poor.
  16. There are some wildly optimistic assumptions, such as the forecast
  17. that over the next year interest rates will fall a whopping 2.7
  18. percentage points.
  19.  
  20.     Not that the details matter much.  At best the seven-volume,
  21. 3,000-page document will serve as a starting point in an elaborate
  22. budgetary blame game pitting Reagan's successor, George Bush,
  23. against his rivals in the Democratic-controlled Congress. Each side
  24. is intent on holding the other responsible for the painful and
  25. unpopular combination of program cuts and new revenues that will
  26. be needed to reduce the projected deficit of $127 billion to the
  27. $100 billion mandated under the Gramm-Rudman deficit-reduction law.
  28. In a ritual game of budgetary chicken, neither side wants to offer
  29. the first specific ideas for cuts. Says a senior Bush transition
  30. official: "Cutting people's pet programs is a terribly negative way
  31. to start your Administration. We plan to postpone that as long as
  32. possible and let Congress clean up its own mess." Democratic
  33. leaders of Congress retort that Bush promised to balance the budget
  34. without new taxes or restraint on Social Security. Says Senate
  35. Democratic leader George Mitchell:  "It is protocol, it is
  36. tradition, and it is correct for the President to set forth his
  37. budget goals first and for the Congress to act." 
  38.  
  39.     Bush promised last week to reveal ideas for reducing the
  40. deficit at a special joint session of Congress shortly after his
  41. Inauguration. He has also asked House and Senate leaders to join
  42. him in early budget talks. Bush's designated budget director,
  43. Richard Darman, has discussed with Republican leaders the idea of
  44. dividing the budget into five to 20 categories, such as "national
  45. security" and "health care," and putting an overall spending limit
  46. on each. Added together, the reductions would slice the deficit to
  47. $100 billion. It would be up to Congress to fill in the blanks by
  48. deciding which programs in each category would have to be slashed
  49. to meet the overall target.
  50.  
  51.     This draft plan would, according to a Republican insider, "let
  52. Bush stake out the high ground on the deficit issue," and at low
  53. political cost. The new President could claim to have fulfilled his
  54. campaign pledge to meet the deficit-cutting targets without new
  55. taxes, but avoid the need to identify specific programs for the
  56. budget ax. That is precisely why key Democrats like Mitchell and
  57. House Budget Committee Chairman Leon Panetta dismiss the vague
  58. outline as a political ploy.  Last week even some Republican
  59. officials urged Darman and Bush to go a half-step further and list
  60. "broad proposals" to reform Medicare and farm subsidies. But like
  61. any smart cardplayer, Bush has no intention of showing his hand.